售后回购中回购价低于售价该如何进行会计处理？

当企业发生售后回购交易且回购价格低于原售价时，其本质属于融资行为而非商品销售。根据《企业会计准则第14号——收入》的要求，这类交易需重点反映资金融通属性，通过其他应付款科目记录负债，并将销售价与回购价的差额作为融资费用分期处理。这种处理方式既遵循了实质重于形式原则，又能准确反映企业资金流动和负债状况。

在初始销售阶段，企业收到款项后应确认负债而非收入。假设商品售价为P，回购价为R（R < P），则需将P-R的差额作为融资费用入账。此时会计分录为：
借：银行存款 P
贷：其他应付款 R
贷：财务费用（P - R）
这个分录表明，企业将收到的全部款项拆解为待偿还本金和提前确认的利息费用，避免虚增当期利润。

在回购期内，若融资费用需分期摊销（例如回购期为12个月），则每月应通过调整分录将差额分摊至各期损益。例如：
借：财务费用（P-R）/12
贷：其他应付款（P-R）/12
这种处理方式使利息费用与资金使用时间匹配，符合权责发生制原则。值得注意的是，摊销方法可采用直线法或与实际资金成本匹配的实际利率法，但需保持一致性。

完成回购时，企业需全额支付回购款并终止负债。此时会计分录为：
借：其他应付款 R
贷：银行存款 R
该操作完整反映资金闭环，确保资产负债表科目余额清零。若涉及增值税，还需同步处理销项税额与进项税额的差异，例如销售时计提销项税，回购时凭发票抵扣进项税。

从财务报表影响看，这种处理方式会同时作用于资产负债表和利润表：负债科目增加、营业收入无变化，而融资费用会降低净利润。实务中需特别注意控制权转移的判断——若商品风险报酬未实质转移，即便完成物权交割也不能确认收入，否则将违反收入确认的五步法模型核心要求。