合并投资的会计分录如何处理？

企业合并投资的会计处理是财务报表编制的核心难点，其核心逻辑需区分同一控制与非同一控制两种合并类型。同一控制下强调账面价值的延续性，而非同一控制下则以公允价值为基础，涉及商誉或营业外收入的确认。合并过程中需通过调整分录和抵消分录消除重复项目，最终实现合并报表的准确性。以下从合并类型、会计处理逻辑及实务案例三方面展开分析。

在同一控制下企业合并中，合并方取得的资产、负债按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量，差额通过资本公积或留存收益调整。例如，母公司以账面价值1000万元的资产换取子公司80%股权，若子公司净资产账面价值为1200万元，则合并分录为：
借：长期股权投资 960万（1200万×80%）
贷：相关资产 1000万
借/贷：资本公积/留存收益（差额40万）
若通过多次交易分步实现合并，需对前期已确认的损益进行追溯调整，冲减期初留存收益。

非同一控制下企业合并采用购买法，合并成本为支付对价的公允价值。若合并成本高于被购买方可辨认净资产公允价值份额，差额确认为商誉；反之则计入营业外收入。例如，A公司以1500万元收购B公司100%股权，B公司可辨认净资产公允价值为1300万元，则分录为：
借：长期股权投资 1500万
贷：银行存款 1500万
合并报表中需确认商誉200万（1500万-1300万）。若涉及非货币性资产支付，需确认资产处置损益。

合并完成后需编制合并工作底稿，通过以下步骤消除重复项目：

1. 母子公司权益抵消：母公司长期股权投资与子公司所有者权益对冲。
   借：实收资本/资本公积/盈余公积等（子公司账面值）
   贷：长期股权投资（母公司账面值）
   借/贷：少数股东权益（差额部分）
2. 内部交易抵消：例如母公司向子公司销售存货，需抵消虚增收入及未实现利润。
   借：营业收入（内部售价）
   贷：营业成本（原成本比例）
   贷：存货（未实现毛利×未售比例）
3. 债权债务抵消：如母子公司往来款项直接对冲。
   借：应付账款（子公司）
   贷：应收账款（母公司）

实务中需特别注意递延所得税的处理。例如，合并报表中资产公允价值高于计税基础时，需确认递延所得税负债并调整商誉：
借：商誉
贷：递延所得税负债
若为免税合并，则无需调整。此外，分步收购时，前期持有的股权需按公允价值重新计量，差额计入当期损益或其他综合收益。

合并投资的会计处理本质是重构经济实质，需通过严谨的抵消逻辑和价值调整消除形式差异。无论是同一控制下的权益结合法，还是非同一控制下的购买法，核心都在于真实反映集团整体财务状况。实务操作中需结合具体交易条款，严格遵循会计准则对计量基础、差额处理及报表列示的要求。