企业送股的会计处理：如何正确编制分录以反映权益结构调整？

企业送股（股票股利）是未分配利润转化为股本的权益性分配行为，其核心在于通过调整所有者权益科目实现利润的再投资。这种操作不会改变企业总资产，但会稀释每股收益并影响股东权益结构。理解其会计处理需要从宣告阶段和实施阶段两个维度切入，同时关注股本溢价与利润分配的勾稽关系。

一、理论框架与核心概念

送股本质上属于利润分配的特殊形式，会计处理需遵循股东权益内部调整原则。当企业决定将未分配利润转增股本时，涉及三个关键科目：利润分配-转作股本的股利（反映利润减少）、股本（记录新增股份面值）以及资本公积-股本溢价（处理面值与市值的差额）。例如，若股票市价高于面值，超出部分需计入资本公积。这种处理方式既遵守了会计等式平衡原则，又准确反映了权益结构调整。

二、会计分录的编制流程

企业送股的完整会计处理流程可分解为以下步骤：

1. 宣告阶段
   借：利润分配-未分配利润
   贷：应付股票股利
   此阶段确认企业对股东的分配义务，将未分配利润转为待执行的股利负债。
2. 实施阶段
   根据股票面值与市值的差异，分两种情况处理：
   • 平价送股（面值=市值）：
     借：应付股票股利
     贷：股本
   • 溢价送股（面值<市值）：
     借：应付股票股利
     贷：股本（按面值计算）
     贷：资本公积-股本溢价（市值与面值的差额）
     例如某企业以每10股送3股方案送股，总面值300万元，市价总值1500万元，则会计分录为：
     借：利润分配-转作股本的股利 1500万元
     贷：股本 300万元
     贷：资本公积-股本溢价 1200万元

三、特殊情形与注意事项

• 资本公积转增股本：若送股来源为资本公积而非未分配利润，会计分录调整为：
  借：资本公积-股本溢价
  贷：股本
  这种处理不涉及利润分配科目，属于纯权益结构调整。
• 税务处理：虽然送股不直接产生企业所得税，但股东可能需就视同分配所得缴纳个人所得税。企业需在附注中披露潜在税务影响。
• 股份支付影响：对于存在股权激励计划的企业，送股可能导致稀释性潜在普通股增加，需按照《企业会计准则第34号》调整每股收益计算。

四、财务报表影响分析

送股操作对三大报表产生连锁反应：

1. 资产负债表：
   • 所有者权益总额不变，但科目结构改变：未分配利润减少，股本和资本公积增加
   • 负债端无变化，保持会计恒等式平衡
2. 利润表：
   • 因未分配利润减少，可能影响后续可分配利润基数
   • 每股收益（EPS）因股份数量增加而下降
3. 现金流量表：
   • 因不涉及现金流动，主表无变化
   • 需在附注中披露非现金性利润分配事项

五、实务操作中的常见误区

部分企业在送股处理中存在以下问题：

• 混淆股票股利与股票分割：股票分割仅调整股份数量不改变权益总额，无需编制利润分配分录
• 错误计量股本溢价：未按公允价值计量送股市值，导致资本公积核算失真
• 忽略法定程序：未履行股东大会决议等法定程序即进行会计处理，引发合规风险

企业送股的会计处理本质上是通过权益科目重组实现利润资本化，既要确保符合《企业会计准则第11号——股份支付》的要求，也要兼顾税务合规与信息披露的完整性。财务人员需特别注意宣告时点与实施时点的时态差异，以及市值波动对资本公积核算的影响，从而准确反映企业经营成果和财务状况。