如何正确编制基金申购与赎回的会计分录？

基金申购与赎回的会计处理需遵循实收基金、未实现利得和损益平准金的拆分原则，其核心在于准确反映交易对基金资产结构的影响。根据《证券投资基金会计核算办法》，申购款和赎回款需按比例分割为这三类权益项目，并通过特定科目完成账务处理。本文将结合实务案例，分步骤解析基金申赎的会计处理逻辑与操作规范。

一、基金申购的会计处理

申购业务的会计处理需在交易确认日完成，核心目标是反映资金流入对基金权益结构的改变。以开放式基金为例，当投资者支付申购款时：借：应收申购款
贷：实收基金（申购款中对应基金份额部分）
贷：未实现利得（申购款中对应资产增值部分）
贷：损益平准金（申购款中对应已实现收益部分）

例如某基金单位净值1.8元（含未实现增值0.5元、已实现收益0.3元），投资者申购1万份：

• 实收基金增加1万元（1万份×1元面值）
• 未实现利得增加5000元（1万份×0.5元）
• 损益平准金增加3000元（1万份×0.3元）

二、基金赎回的会计处理

赎回业务需在确认日按比例冲减权益科目，同时核算应付赎回款及相关费用。标准分录结构为：借：实收基金（赎回份额面值）
借：未实现利得（对应赎回份额的未实现损益）
借：损益平准金（对应赎回份额的已实现收益）
贷：应付赎回款（应付投资者金额）
贷：其他收入-赎回费（超出基本手续费的溢价部分）

假设赎回1万份基金（净值1.8元）收取0.5%赎回费：

1. 计算赎回总额：1万份×1.8元=18,000元
2. 计提赎回费：18,000×0.5%=90元（其中基本手续费30元，溢价60元）
3. 分割权益科目：
   • 冲减实收基金10,000元
   • 冲减未实现利得5,000元
   • 冲减损益平准金3,000元
4. 会计分录：
   借：实收基金 10,000
   借：未实现利得 5,000
   借：损益平准金 3,000
   贷：应付赎回款 17,910
   贷：应付赎回费 30
   贷：其他收入-赎回费 60

三、特殊情形处理规范

1. 摆动定价机制：当发生大规模申赎时，需调整基金净值计算方式。超过摆动门槛的净申购需上调净值，净赎回则下调净值，通过调整未实现利得科目实现。
2. 侧袋机制：对流动性受限资产单独建账，主账户赎回按流动性资产净值计算，侧袋资产待变现后再分配。
3. 赎回费分配：持有期不足7日的1.5%赎回费全额计入基金财产，长期持有者赎回费按比例计入。

四、实务操作要点

1. 科目对应关系必须严格遵循：
   • 申购款分割比例=各权益项目余额/基金净值总额
   • 赎回款分割比例=各权益项目余额/基金净值总额
2. 损益平准金需细分已实现/未实现二级科目，确保收益归属清晰。
3. 估值调整需每日更新未实现利得，申购赎回均以最新估值为基准。

通过上述处理流程，既能准确反映基金规模变动，又能合理保护存量投资者权益。实务中需特别注意交易确认时点的选取、费用分割比例的计算以及特殊情形的会计政策适用，确保财务信息真实反映基金运作状况。