如何正确处理以摊余成本计量的债券投资会计分录？

企业在进行债券投资时，其会计处理需根据金融资产分类和持有目的选择恰当的核算方式。以摊余成本计量的债券投资需通过债权投资科目核算，涉及利息调整的摊销和实际利率法的应用。本文将从债券购买、持有期间利息确认、到期收回三个环节，结合实际利率计算与会计分录展开说明。

债券购买阶段的会计处理需区分票面金额与支付对价的差额。当企业以折价购入债券时（支付价款低于面值），需通过债权投资——利息调整科目记录差额。例如面值500,000元债券以480,000元购入时：借：债权投资——成本 500,000
贷：银行存款 480,000
贷：债权投资——利息调整 20,000。此处的折价20,000元将在债券存续期内逐步摊销。

实际利率计算是利息调整摊销的核心。以到期一次还本付息的债券为例，本息和=面值×(1+票面利率×期限)=500,000×(1+6%×5)=650,000元。实际利率r需满足方程：480,000=650,000/(1+r)^5。通过插值法计算可得r≈6.26%。该利率将用于每年投资收益的计算，确保摊余成本随利息调整逐步趋近面值。

持有期间利息确认需分步骤处理：

1. 每年计提应计利息：500,000×6%=30,000元
2. 按实际利率计算投资收益：首年摊余成本×6.26%=480,000×6.26%≈30,048元
3. 利息调整摊销：30,048-30,000=48元（溢价时方向相反）分录为：借：债权投资——应计利息 30,000
   借：债权投资——利息调整 48
   贷：投资收益 30,048。该过程需逐年迭代，直至利息调整科目余额清零。

到期收回本息时，企业将累计的应计利息和本金全额结转。以前述债券为例：借：银行存款 650,000
贷：债权投资——成本 500,000
贷：债权投资——应计利息 150,000。若存在未摊销完毕的利息调整余额，需在最终年度通过投资收益科目调整。

值得注意的是，若债券存在交易费用，应将其纳入初始确认金额。例如支付480,000元中含交易费用时，需全额计入债权投资而非单独列支。对于分期付息债券，需将应收利息单独列示，与一次还本付息债券的应计利息科目形成差异。