如何正确处理债权投资的会计分录？

债权投资的会计核算是金融工具处理中的核心议题，其涉及摊余成本法、公允价值变动及信用减值等多重维度。以甲公司案例为例，其2018年购入乙公司债券并分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，初始入账成本为1020万元（买价1011万+交易费9万）。以下从初始确认、后续计量到终止确认的全流程展开分析。

初始确认需明确成本构成与科目归属。购入债券时，交易费用计入初始金额，形成债权投资——利息调整的差额。例如甲公司分录：借：其他债权投资——成本 1100万
贷：银行存款 1020万
贷：其他债权投资——利息调整 80万
此处理符合《企业会计准则第22号》要求，体现历史成本原则和实质重于形式原则的结合。

利息收入确认依赖实际利率法计算投资收益。以2018年末为例，甲公司计算投资收益为1020万×4.7%＝47.94万元，会计分录为：借：应收利息 33万
借：其他债权投资——利息调整 14.94万
贷：投资收益 47.94万
此时摊余成本增至1034.94万，与公允价值900万的差额（134.94万）通过其他综合收益调整，体现公允价值计量特性。

公允价值波动与信用减值需分场景处理。2019年末债券公允价值跌至800万，但信用风险未显著增加，仅需计提未来12个月预期信用损失210万。会计分录分为两部分：

1. 公允价值调整：
   借：其他综合收益 115.64万
   贷：其他债权投资——公允价值变动 115.64万
2. 减值计提：
   借：信用减值损失 210万
   贷：其他综合收益——信用减值准备 210万
   此处理表明，信用减值损失直接影响损益，而公允价值变动通过其他综合收益递延。

终止确认需综合结转累计损益。2020年甲公司以780万出售债券时，需计算投资收益并结转其他综合收益。关键步骤包括：

1. 冲销账面价值：
   借：银行存款 780万
   借：其他债权投资——利息调整 49.42万
   借：其他债权投资——公允价值变动 250.58万
   借：投资收益 20万
   贷：其他债权投资——成本 1100万
2. 结转其他综合收益：
   借：投资收益 40.58万
   借：其他综合收益——信用减值准备 210万
   贷：其他综合收益——公允价值变动 250.58万
   最终实际投资收益为-60.58万，体现出售价格与账面价值的差额及累计公允价值变动的综合影响。

从上述案例可见，债权投资的会计处理需严格区分摊余成本与公允价值计量的逻辑差异，并关注信用风险动态评估对损益表的穿透性影响。实务中，企业需结合业务模式与金融工具特性，精准运用准则条款以确保财务信息的真实性与完整性。