贵金属实物租赁业务如何进行会计确认与计量？

贵金属实物租赁作为特殊融资方式，其会计处理需结合业务实质进行判断。根据租赁目的不同，可分为生产型租赁与融资型租赁两类模式，核心差异在于是否将租赁物纳入存货管理并用于生产经营。2023年银保监会数据显示，国内黄金租赁规模突破3000亿元，该业务的会计处理直接影响企业资产负债结构和损益确认的准确性。

对于生产加工企业的租赁业务，需将贵金属作为存货管理。初始取得时，按公允价值确认存货与金融负债：借：原材料——贵金属
贷：交易性金融负债
例如某珠宝企业租入黄金500公斤（公允价1.3亿元），通过上海黄金交易所完成货权交割后，需同步确认存货及对应负债。租赁期间发生的手续费按权责发生制计入财务费用，每月计提时：借：财务费用——租赁手续费
贷：预提费用

当企业将租赁贵金属投入生产时，需通过三阶段处理：

1. 生产领用按加权平均法结转成本
2. 期末按市价调整存货与负债的公允价值变动
3. 归还时差额调整营业成本
   如某企业归还黄金时采购价高于初始入账价，需补记：借：营业成本
   贷：原材料——贵金属

对于融资型租赁业务，会计处理聚焦金融工具属性。企业取得贵金属后立即变现，此时需确认：借：银行存款
贷：交易性金融负债
同时将租赁费用按实际利率法摊销。若企业通过远期合约锁定还金价格，需将衍生工具指定为公允价值套期：

1. 签订远期合约时确认衍生金融资产
2. 每期末调整合约与负债的公允价值
3. 交割日对冲价格波动影响

特殊情形下，当租赁物转为自用时，应按账面价值重分类：借：固定资产
贷：抵债资产
该处理需满足《企业会计准则第4号——固定资产》关于资产确认的条件，并重新测算折旧年限与残值率。审计实务中需重点关注货权转移凭证、公允价值计量依据及套期有效性证明文件，防范通过贵金属租赁进行利润操纵的风险。